Проспект эмиссии ценных бумаг
Проспект эмиссии ценных бумаг - это официальный документ, который готовится компанией-эмитентом, утверждается её Советом  директоров и содержит существенную информацию об эмитенте и его ценных бумагах. Роль проспекта эмиссии двойственна: с одной стороны он используется для стимулирования продаж выпускаемых ценных бумаг, то есть в нем должна быть отражена позитивная информация; с другой стороны, необходимо раскрыть всю информацию о компании, в том числе и факторы риска. Проспект эмиссии содержит следующую обязательную информацию.
Описание компании и её бизнеса:
-
Тип предлагаемых ценных бумаг;
-
Сумма, на которую выпускаются ценные бумаги;
-
Целевое назначение собранных денег;
-
Почтовый адрес, телефоны, электронная почта эмитента;
-
Интернет-сайт компании.
Факторы риска:
-
Неблагоприятное развитие бизнеса и потери прибыли;
-
Необходимость дополнительного финансирования;
-
Дробление (уменьшение доходов на каждую акцию);
-
Тенденции развития бизнеса или сезонные изменения;
-
Наличие существенной конкуренции;
-
Зависимость бизнеса компании от небольшого количества заказчиков, поставщиков или работы ключевых руководителей;
-
Информация о существенных контрактах или лицензиях;
-
Влияние законодательной базы ;
-
Изменения технологии.
Использование полученных средств:
Важным элементом для привлечения инвесторов является обсуждение использования собранных в результате первичного размещения средств. Следует иметь в виду, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США требует отчёта о размещении этих средств после завершения процесса IPO. Не нужно упоминать о том, что данные средства будут использованы для возврата долгов, выплаты дивидендов, расчётов с поставщиками и пр. Наиболее привлекательными для инвесторов являются варианты расширения бизнеса, приобретений и слияний.
Так же обратите свое внимание на следующие разделы:
|
|
|
