Налоговый режим владельцев долговых обязательств

Налогообложение процентов по долговым обязательствам:

Согласно ст. 6(1) Закона 130/99 долговые обязательства, выпущенные SPV, инкорпорированного в соответствии с Законом 130/99, являются объектом обложения подоходного налога, который обычно применяется к облигациям, выпускаемым открытой публичной компанией с ограниченной ответственностью (public limited company), чьи акции свободно обращаются на регулируемых итальянских рынках.

В соответствии с Постановлением (Legislative Decree) №239 от 01.04.1996г. в случае если первоначальная дата платежа по долговому обязательству свыше 18 месяцев:

1) замещающий налог на проценты и другие выплаты по долговому обязательству уплачивается по ставке 12,5% в отношении резидентов Италии:

                 - физических лиц (за исключением лиц, передавших управление их финансовыми активами уполномоченному посреднику и выбравших Режим Управления Активами (Asset Management Regime));

                  - некоммерческих партнерств;

                  - некоммерческих организаций;

                  - инвестиционных фондов недвижимости, образованных до 26.09.2001г., в соответствии с Законом №86 от 25.01.1994г.;

                  - организаций освобожденных от уплаты налога на корпорации;

                  - нерезидентов, которым не предоставлено освобождение от налога Постановлением №239

2) никакими подоходными налогами (взимаемые в форме налога у источника или иным образом) не облагаются проценты и иные выплаты в отношении:

               - итальянских резидентных организаций, инвестиционных фондов, пенсионных фондов, постоянных представительств нерезидентов или инвестиционных фондов недвижимости, образованных после 26.09.2001г. или до этого, в случае если управляющей компанией выбран режим, установленный Законодательным Постановлением (Law Decree) №350 от 25.09.2001г.

                - нерезидентов, без образования постоянного представительства в Италии, являющихся налоговыми резидентами страны, имеющей соглашение об обмене информацией с Республикой Италия (страны, утвержденные Приказом Министерства от 04.09.1996г. (Ministerial Decree)) и не являющихся резидентами стран с привилегированной налоговой системой (страны, утвержденные Приказом Министерства от 23.01.2002г. (Ministerial Decree)).

              - организаций-инвесторов (французские инвестиционные компании открытого типа (open-ended investment companies) и американские пенсионные фонды), инкорпорированных в одной из стран, утвержденных Приказом Министерства от 23.01.2002г.

Однако в случае если нерезидент-инвестор не отвечает одному из требований, указанных выше, то он подлежит обложению налогам на общих основаниях.

Как уже указывалось, данный налоговый режим применяется к долговым обязательствам с первоначальной датой платежа свыше 18 месяцев. В противном случае будет уплачиваться налог у источника (уплачиваемый по ставке 27% или по пониженной ставке на основании соответствующего налогового соглашения).

Освобождение нерезидентам предоставляется в том случае если они следуют требованиям и процедурам, установленным в Постановлении 239/96. В частности нерезиденты – владельцы долговых обязательств должны:

             - размещать долговые обязательства прямо или опосредовано в учреждениях, квалифицируемых как «банк второго уровня» (second level bank) (итальянский резидентный банк или итальянский финансовый посредник, назначенный для установления прямых отношений посредством электронной связи с налоговыми органами Италии или Euroclear или Clearstream);